隨著我國技術市場流動性增強，技術交易規(guī)模和質量大幅提升，交易活動日趨活躍，交易雙方對科研成果知識產權評估服務的需求迅速增加。由于科技成果知識產權的特殊性，目前尚未有完全適用于其評估的方法，目前科技成果知識產權市場不同評估機構評估結果相差太大，評估結果認可度不高，且尚未有相關部門發(fā)布規(guī)范性文件。

對此，本文研究了科技成果知識產權、科技成果知識產權價值評估的特征、評估環(huán)境、影響其價值的因素等，在此基礎上詳細研究了收益法在其價值評估中的應用，包括收益額預測、貢獻率、收益期限、折現(xiàn)率等參數(shù)的確定。

一、科技成果知識產權及其價值評估的特點

科技成果知識產權作為無形資產，其價值評估應具有無形資產評估的所有特點。但科技成果又有別于單純的商業(yè)商標等其他類別的無形資產，具有特殊性，科技成果知識產權價值評估也具有特殊性。

（一）知識產權的特點

1.周期性

科技成果知識產權價值受到諸多因素的影響，其中，科技成果知識產權生命周期是其價值的重要影響因素之一。知識產權生命周期越長，意味著知識產權實施方通過知識產權獲取超額收益的時間越長，獲取的超額收益總量也就越多，知識產權價值越大。同時，知識產權生命周期還通過與產品生命周期的不同契合方式對產品生命周期產生不同的影響，進而影響知識產權實施方對超額收益的獲取和知識產權價值的大小。知識產權的生命周期分為技術生命周期和法律生命周期，技術生命周期包括技術的發(fā)生期、成長期、成熟期和衰退期四個階段，通常也認為是技術的經(jīng)濟壽命周期。知識產權生命周期是技術生命周期與法律生命周期兩者中較短者。而知識產權的產品生命周期包括五個階段：引入期、成長期、成熟期、衰退期、終結期。

2.高風險

科技成果知識產權往往因為受讓方不明確或項目處于籌劃期而具有較大的技術不確定性和市場不確定性，導致科技成果知識產權的價值實現(xiàn)具有較高的風險。技術的不確定性是指科技成果知識產權在產品化過程中是否能夠突破現(xiàn)有的或未來的技術障礙。市場的不確定性主要是指市場作用于科技成果知識產權產品的不可預測的變動性和市場競爭的不可預測性。技術本質的價值主要體現(xiàn)在存在實現(xiàn)技術價值潛在市場價值的市場。一項技術被閑置的情況下，是不產生價值的，只有通過將該技術與其他技術或資產結合，并實施產品化商業(yè)化，并為產品使用者帶來效益，則說技術的價值得到了體現(xiàn)。如果并沒有給使用者帶來效益，卻通過技術在市場上的地位，給企業(yè)帶來了潛在的收益，也可以說該技術實現(xiàn)了其隱性價值。由于從科技成果知識產權到真正實現(xiàn)科技成果產品化尚存在較大的距離，市場上的供需的變動、需求的轉移等因素對科技成果知識產權未來的價值實現(xiàn)的影響程度難以判斷。

3.缺乏歷史數(shù)據(jù)

在目前的評估實務中，評估人員往往利用知識產權轉化成產品后過去的數(shù)據(jù)來測算和估計當前以及未來的數(shù)據(jù)，而科技成果知識產權因具有上述不確定性，往往尚未進入產品化階段，缺乏歷史數(shù)據(jù)，從而給科技成果知識產權的價值評估帶來很大的困難。

4.缺乏保護

科技成果知識產權部分會以專利、商業(yè)機密等形式獲得保護，但目前有很多科技成果知識產權沒有任何形式的保護。

（二）科技成果知識產權價值評估的特點

1.專業(yè)性

科技成果知識產權價值評估要得出科學、客觀、公正的結果，要求評估專業(yè)人員除具有資產評估的有關業(yè)務知識和基本技能外，還需要對委托評估的科技成果領域高度熟悉。在有必要的情況下，還應當借助專家工作，對委估科技成果知識產權的先進性、實用性以及專業(yè)性發(fā)表專家意見。這樣才能對委托評估的科技成果知識產權做出科學的、權威的評價和估值，保證評估結果的科學性與公正性。

2.依附性

科技成果知識產權必須與其他資產相結合，才能夠為所有者或使用者帶來效益。如果結合得不好，則會嚴重制約科技成果“生產力”效用的發(fā)揮?？萍汲晒R產權只有與其他運營資金、有形資產和配套技術結合成一組整體資產時，才能創(chuàng)造經(jīng)濟價值，因此，科技成果知識產權的實施離不開與其相配套的固定資產、流動資產、委估對象配套技術等其它資產

3.動態(tài)性

與有形資產或其他無形資產相比，科技成果的動態(tài)性更強?？萍汲晒膬r值變化更快，隨著時間的推移，科技成果會不斷成熟和改進，其創(chuàng)造效益的能力可能會迅速增資，評估的價值也會不斷提高。而一旦更新的技術出現(xiàn)，其價值又有可能直線下跌。因此，在科技成果價值評估時，要充分考慮價值的動態(tài)性，提出必要而合理的假設條件，使評估結果更有說服力。

二、科技成果知識產權評估指標體系構建

科技成果知識產權價值的影響因素很多，據(jù)此建立科技成果知識產權價值的五維度評估指標體系，即：知識產權指標、技術團隊指標、技術指標、經(jīng)濟指標風險指標、計算機軟件特有指標，分別作為科技成果知識產權價值評估指標體系的一級指標，再根據(jù)影響科技成果知識產權價值的功能性和重要性程度，細分了一級指標項下的多個二級指標，除此，本文還建立了計算機軟件特有指標。

三、收益法在科技成果知識產權評估中的應用

（一）收益額的預測

在科技成果知識產權評估中，收益額指的是科技成果知識產權在未來各年預計獲得的收益。在此需要說明的一點是，由于待估的科技成果知識產權很多是尚未應用于生產實踐的，因此在預測銷售收入時，應將科技成果知識產權分為已實施和未實施兩種情況。

1.已實施技術銷售收入的預測

2.未實施技術的銷售收入的預測

未實施技術由于沒有經(jīng)過實踐檢驗，沒有市場和效益的歷史數(shù)據(jù)可供參考，所以這類成果知識產權的未來收益的預測比較困難。在知識產權的被許可實施方或受讓方還不確定時，一般采用從市場的總體出發(fā)，逐步分析，最后得出知識產權產品的銷售情況。即首先明確產品所處市場的總規(guī)模，然后調查分析產品市場狀況，也就是市場類型及規(guī)模經(jīng)濟程度。一般說來，不同的市場類型對應著不同的競爭程度，也影響著每個廠商可能占有的市場份額，而是否存在規(guī)模經(jīng)濟性，也決定著廠商的生產規(guī)模。最后結合科技成果知識產權產品自身的特性，確定其產品在該市場上可能占有的份額，得出銷售收入的預測值。在交易對象已經(jīng)明確的情況下，可以根據(jù)被許可方或權利受讓方的生產規(guī)劃、生產能力、營銷能力，結合產品市場規(guī)模，預測出產品在剩余經(jīng)濟壽命期內各年的銷售情況。

（二）科技成果貢獻率測算方法

1.使用AHP法確定各指標權重

運用AHP法解決問題，大體可以分為四個步驟：

（1）建立遞階層次結構模型

科技成果知識產權價值受多方面因素的影響，其中，風險因素對其價值的影響主要在折現(xiàn)率中體現(xiàn)，其余影響因素均可在科技成果貢獻率中得到體現(xiàn)。因此將確定科技成果知識產權的不同評價指標對科技成果貢獻率的影響力比重作為AHP法的總目標，將影響其價值的5個維度因素作為準則層的諸元素，而各種不同類型的評價指標作為指標層的各個不同要素。分清了AHP法中的三個層次（問題復雜還可將準則層分若干子層次），就可以在相鄰層次各要素間建立聯(lián)系，完成AHP法遞階層次結構模型的構造，稱為資產分析結構圖。

（2）構造判斷矩陣

根據(jù)模型表示的層次和元素間的聯(lián)系，構造由某一元素與相鄰下一層次有聯(lián)系的所有元素的比較判斷矩陣。

（3）層次單排序

計算并比較上步中判斷矩陣的特征向量和最大特征根。比較特征向量的值，表示的是對于相鄰的上一個層次中的某個元素，同一層次中的若干個元素相對重要性的排序權重。

（4）層次總排序

層次總排序是對各個層次的元素的組合權重進行計算，從而得到遞階層次結構中的各個層次中的所有元素對于總目標的相對權重，一直到求出方案層中的各個元素對于總目標的排序權重。

2.確定評分的標準

在實際評估過程中，評估人員可以根據(jù)被評估科技成果知識產權的實際情況，對照相應的評分標準，確定所列出的各個影響因素的取值。如果實際情況處于所列評分標準的中間狀態(tài)，則可取中間值，如90、70、30、30、10。

3.利用上述評測體系確定待估科技成果知識產權的科技成果貢獻率

（三）收益期限的確定

科技成果知識產權作為一種特殊的技術型無形資產，它的壽命期限由權利壽命、技術壽命、經(jīng)濟壽命三方面決定。

（四）折現(xiàn)率的確定

目前，國內評估機構一般采用構成法計算折現(xiàn)率，即折現(xiàn)率=無風險利率+風險報酬率。其中，無風險利率是投資者不冒風險就可以長期穩(wěn)定獲得的投資收益率，一般選用3年期的國庫券的利率作為無風險利率。風險報酬率是對投資風險的額外補償，對科技成果知識產權投資而言，風險系數(shù)由技術風險系數(shù)、市場風險系數(shù)、資金風險系數(shù)及管理風險系數(shù)之和確定。根據(jù)對投資項目的研究及目前評估慣例，各個風險系數(shù)的取值范圍在0%——10%之間。

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